La Russie pousse les BRICS à prendre un virage anti-occidental
Bonjour ! Bienvenue dans votre guide hebdomadaire de l'économie russe, rédigé par Alexandra Prokopenko et Alexander Kolyandr et présenté par The Bell. Notre article principal porte sur le sommet des BRICS qui se tiendra en Russie la semaine prochaine. Nous nous demandons également si un organisme international de surveillance du blanchiment d'argent inscrira la Russie sur sa liste noire lors de sa prochaine réunion (malgré le lobbying de l'Ukraine, les chances sont minces).
Le Kremlin sous les feux de la rampe pour le sommet des BRICS organisé par la Russie
La semaine prochaine, la Russie accueillera un sommet du groupe des BRICS, que le Kremlin souhaite transformer en un bloc "non aligné" et en une arme dans sa guerre économique contre l'Occident. Moscou souhaite avant tout que les BRICS mettent en place un système de paiement invulnérable aux sanctions américaines. Jusqu'à présent, cela ne semble pas très probable.
Que se passe-t-il ?
Le sommet des BRICS se tiendra du 22 au 24 octobre dans la ville russe de Kazan. Club d'économies émergentes (Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud), les BRICS se réunissent pour la première fois dans leur nouveau format élargi. Lors du précédent sommet, l'Égypte, l'Éthiopie, l'Iran et les Émirats arabes unis ont rejoint l'organisation. L'Arabie saoudite y participe également, mais n'est pas un membre officiel. Ensemble, ces dix pays représentent 35,6 % du PIB mondial en parité de pouvoir d'achat (plus que les 30,3 % du groupe des sept grandes démocraties). Ils représentent également 45 % de la population mondiale, contre moins de 10 % pour le G7. Les BRICS devraient encore s'étendre dans les années à venir : plus de 40 pays, dont des économies majeures comme l'Indonésie, ont exprimé leur intérêt à y participer.
Le président russe Vladimir Poutine a invité à Kazan plus de 20 autres pays désireux de rejoindre les BRICS. Le rassemblement a pour but d'envoyer un message selon lequel, malgré les efforts de l'Occident pour isoler la Russie, le pays a encore beaucoup d'amis. Avant la guerre, les programmes des BRICS manquaient de substance, mais depuis l'invasion à grande échelle de l'Ukraine, la Russie, soutenue par la Chine (le véritable moteur de l'expansion des BRICS), tente de faire du club une plateforme anti-occidentale de premier plan. La question principale de la précédent était la création d'une monnaie monnaie des BRICS. Toutefois, cette question a été supplantée par celle d'un système de paiement transfrontalier des BRICS. Moscou s'est encore plus intéressée à cette idée après l'imposition de sanctions secondaires par les États-Unis, qui menacent qui menacent de réduire considérablement son commerce extérieur.
Le sommet discutera également de la manière de remplacer les organisations financières internationales existantes, en particulier le Fonds monétaire international (FMI). La semaine dernière, le ministre russe des finances, Anton Siluanov a proposé une organisation alternative. Avant la guerre en Ukraine, la Russie était membre du FMI, de la Banque mondiale, de la Banque des règlements internationaux et d'autres groupes financiers internationaux. Mais tous ces organismes ont désormais gelé leurs relations avec la Russie. Le Kremlin souhaite donc créer des organisations qui, d'une part, incluent la Russie et, d'autre part, ne peuvent pas l'exclure.
"Le système financier mondial est dépassé et ne répond pas aux défis d'aujourd'hui", a déclaré le cabinet de conseil Yakov and Partners (anciennement McKinsey Russie). a déclaré dans un rapport préparé en vue du sommet et rédigé en collaboration avec le ministère des finances et la banque centrale de Russie. "Ses mécanismes ne peuvent s'adapter aux nouvelles réalités, ce qui entraîne une accumulation de déséquilibres et une fragmentation accrue.
Le rapport de Yakov and Partners reconnaît également les problèmes causés à la Russie lorsqu'elle a été exclue du système de paiement international SWIFT après l'invasion totale. "Le système de paiement transfrontalier, dans sa forme actuelle, présente un inconvénient évident : l'absence de concurrence viable. En d'autres termes, les participants sont confrontés non seulement à des coûts de transaction plus élevés, mais aussi au risque d'être exclus du système", indique le rapport.
Que veut Moscou ?
La Russie a a proposé un système de paiement alternatif qui serait basé sur une chaîne de banques commerciales connectées via les banques centrales des pays BRICS. Il utiliserait la blockchain pour stocker et transférer des jetons numériques adossés aux monnaies nationales. Cela devrait à son tour garantir des échanges de devises sûrs et faciles, en supprimant le besoin de transactions en dollars américains. "Les États-Unis peuvent faire pression sur les partenaires de la Russie un par un, mais cela est beaucoup plus difficile, voire impossible, si ces pays font partie d'un système alternatif qui inclut d'importants partenaires des États-Unis comme le Brésil, l'Inde et l'Arabie saoudite", ont écrit les experts Alexander Gabuev et Oliver Stunkel. ont écrit dans un article récent.
Le Kremlin a déjà essayé de couvrir les risques financiers en utilisant les BRICS. Après l'annexion de la Crimée en 2014, les membres des BRICS ont signé un accord pour créer une banque de développement des BRICS. Celle-ci devait financer des projets d'infrastructure et créer un pool de monnaies de réserve conditionnelles (un mécanisme d'assurance au cas où un pays des BRICS rencontrerait des problèmes de liquidités en dollars américains). Mais elle n'a pas tenu ses promesses. Dès que la guerre a éclaté, la banque des BRICS a a gelé toutes les opérations avec la Russie.
Le pool monétaire a en fait des ressources limitées, selon l'expert Stewart Patrick. En outre, il est vulnérable aux risques de conversion, de taux d'intérêt et d'assurance, car il ne dispose pas de sa propre paire de devises synthétiques (comparable auxles droits de tirage spéciaux (DTS) émis par le FMI) et ne peut pas compter sur un taux sans risque à la Banque des règlements internationaux. On ne sait pas exactement comment tout cela fonctionnera après l'adhésion des nouveaux membres des BRICS.
L'idée d'une paire de monnaies synthétiques des BRICS n'est pas devenue réalité parce qu'il n'y a pas de libre circulation des capitaux entre les pays en question (les autorités de la Russie, de l'Inde et de la Chine restreignent les opérations transfrontalières et leurs monnaies ne sont pas entièrement convertibles). Il n'y a pas non plus de libre circulation des travailleurs (notamment en raison de la géographie). Plus important encore, les économies de tous les pays des BRICS, à l'exception de l'Inde, sont liées à la demande chinoise en matières premières. En outre, alors que l'inflation est stable en Chine, elle est plus volatile dans les autres pays, ce qui entraîne une désynchronisation de la politique monétaire. Tout système de paiement subirait probablement le même sort.
Le commerce au sein des BRICS est également asymétrique : à l'exception de la Russie et de la Chine, il n'y a pas de partenaires commerciaux majeurs. Et seuls Moscou et Téhéran ont besoin d'un système alternatif ; tous les autres se contentent de SWIFT et des monnaies de réserve.
Diluer ou renforcer ?
L'adhésion de nouveaux membres ne fait pas nécessairement des BRICS un groupe plus puissant. En fait, elle l'affaiblit. En l'état actuel des choses, demandes ont été déposées par l'Algérie, l'AzerbaïdjanBahreïn, Bangladesh, Biélorussie, Bolivie, Cuba, Kazakhstan, Myanmar, Nigeria, Pakistanle Sénégal, la Thaïlande, le Venezuela et le Viêt Nam, ainsi que la Turquie (membre de l'OTAN). Il s'agit de pays plus ou moins riches, avec des modèles économiques différents, des régimes politiques différents, et situés à différents endroits du monde. Leur admission compliquerait inévitablement le processus de décision. De plus, si les BRICS devenaient une grande entité, ils finiraient par dupliquer de nombreuses fonctions - et dysfonctionnements - d'autres groupes multilatéraux tels que le Mouvement des non-alignés (MNA) ou le G77.
Pourquoi le monde doit-il s'en préoccuper ?
Les ambitions politiques de la Russie, soutenues par la Chine, sont en train de transformer les BRICS d'une union économique naissante en un club amorphe uni uniquement par la méfiance à l'égard de l'Occident. Cela signifie que les pays qui souhaitent les rejoindre ne sont pas motivés par le développement ou la croissance économique, mais par l'opportunisme. Moscou, qui est le critique le plus virulent de Washington, cherchera à dominer, sapant ainsi toute interaction horizontale en faveur du développement. Alors que le Kremlin n'a ni les moyens, ni la technologie, ni le poids dans l'économie mondiale pour offrir une alternative au système financier mondial existant, il semble déterminé à attiser les sentiments anti-américains partout où il le peut.
L'organisme de surveillance de la lutte contre le blanchiment d'argent doit décider s'il convient d'inscrire la Russie sur la liste noire
Le Groupe d'action financière internationale (GAFI) se réunira mardi à Paris, et l'un des points à l'ordre du jour sera l'inscription ou non de la Russie sur la liste noire. L'Ukraine n'est pas membre du GAFI, mais continue de faire pression pour qu'une telle mesure soit prise.
Que se passe-t-il ?
L'Ukraine a demandé à plusieurs reprises au GAFI d'inscrire la Russie sur la liste noire depuis l'invasion totale, mais sans succès. L'appel le plus récent de Kiev date du mois de juin. À en juger par un document interne ukrainien rapporté par Politico, les arguments avancés n'ont pas changé : Kiev suggère que la Russie devrait être inscrite sur la liste noire en raison de sa coopération permanente avec deux pays inscrits sur cette liste (l'Iran et la Corée du Nord), ainsi que de l'utilisation de fonds publics pour financer des sociétés militaires privées et des organisations terroristes. Une autre raison, selon Kiev, est le rôle des crypto-monnaies et de l'application de messagerie Telegram dans le système financier russe. Les experts du groupe dit McFaul-Yermak recommandent également au Que le GAFI mette la Russie sur sa liste noire.
Les affirmations de l'Ukraine concernant la Russie et la Corée du Nord seront probablement renforcées par de multiples rapports ces derniers jours que des soldats nord-coréens combattent pour la Russie en Ukraine.
Lors de la réunion de Paris, les participants examineront la composition des listes noire et grise du GAFI. du GAFI. Les pays figurant sur la liste noire (actuellement l'Iran, le Myanmar et la Corée du Nord) sont effectivement exclus du système bancaire international et ne peuvent effectuer des opérations financières que par le biais d'intermédiaires. Le GAFI estime que les pays figurant sur la liste noire ne respectent pas les réglementations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent, refusent aux autorités d'inspection l'accès à leurs dossiers bancaires et rendent impossible l'accès physique aux actifs.
La liste grise du GAFI, régulièrement mise à jour, comprend des pays qui, en théorie, soutiennent les recommandations du GAFI et sont prêts à modifier leurs lois. Toutes les transactions financières effectuées avec des clients originaires de pays figurant sur la liste grise font l'objet d'un examen plus approfondi de la part des banques et d'autres institutions. Dans la pratique, cela signifie que certaines transactions ne peuvent pas être traitées, tandis que d'autres prennent beaucoup plus de temps que d'habitude. En fin de compte, les coûts de transaction augmentent, ce qui affecte le coût du commerce, les opportunités d'investissement et même les notations d'investissement. Bien que la Russie ne figure pas actuellement sur la liste grise, la menace de sanctions américaines secondaires et les exigences réglementaires européennes signifient que les opérations avec les entreprises et les citoyens russes font l'objet d'un examen minutieux similaire. Toutefois, l'inscription de la Russie sur la liste noire compliquerait considérablement la situation.
La Russie sera-t-elle inscrite sur la liste noire ?
Les opposants évidents à toute liste noire sont les partenaires commerciaux de la Russie, en particulier la Chine, l'Inde, les Émirats arabes unis et la Turquie. L'inscription de la Russie sur la liste noire mettrait probablement un terme à la coopération dans le secteur de la défense, ainsi qu'aux projets dans les domaines de l'aviation, de la logistique et de l'énergie atomique. Elle compliquerait aussi sérieusement les exportations russes de pétrole, de céréales, d'uranium, de métaux et d'engrais, dont dépendent de nombreux pays. Cela entraînerait des hausses de prix et de l'inflation à l'échelle mondiale.
Il est essentiel de noter qu'il n'existe pas non plus de motifs formels justifiant l'inscription de la Russie sur la liste noire. Au moins sur le papier, Moscou continue de se conformer aux exigences du GAFI. Le GAFI lui-même s'efforce d'être neutre et cherche à éviter les allégations de politisation : c'est une chose de suspendre l'adhésion de la Russie en raison de la guerre, mais c'en est une autre de mettre sur la liste noire un pays qui respecte officiellement les règles. En d'autres termes, les chances de voir la Russie figurer sur la liste noire sont négligeables.
Pourquoi le monde doit-il s'en préoccuper ?
Même si l'Ukraine parvient à persuader le GAFI d'inscrire la Russie sur la liste grise, peu de choses changeront en réalité. Aujourd'hui, la plupart des opérations en euros ou en dollars américains impliquant des clients russes passent par les systèmes bancaires américains ou européens et sont étroitement surveillées. Les transactions similaires avec des banques en Chine, en Turquie et aux Émirats arabes unis sont lentes en raison des sanctions secondaires imposées par les États-Unis. En ce qui concerne les notations d'investissement, personne ne se soucierait d'un déclassement de la Russie. Les agences de notation internationales ont cessé d'évaluer la Russie au début de la guerre en Ukraine et ont retiré les notations du pays de la publication.
Chiffres de la semaine
La Banque mondiale a revu à la hausse ses prévisions de croissance économique pour la Russie, reflétant la surchauffe de l'économie. La banque a prédit que la croissance du La croissance du PIB atteindra 3,2 % cette année (contre 2,9 % en juin). Actuellement, le ministère russe du développement économique s'attend à ce que le PIB russe augmente de 3,9 % cette année. La Banque mondiale a également revu à la hausse ses prévisions de croissance du PIB pour la Russie en 2025, les faisant passer de 1,4 % à 1,6 %. Le chiffre pour 2026 reste à 1,1 %.
Entre le 8 et le 14 octobre, l'inflation hebdomadaire en Russie a légèrement ralenti, passant de 0,14% à 0,12%, selon le le ministère du développement économique. L'inflation annuelle est passée de 8,52 % à 8,51 %.
En octobre 2024, les anticipations inflationnistes en Russie ont atteint 13,4 %, le niveau le plus élevé de l'année, selon une enquête commandée par la Banque centrale. En septembre, les attentes étaient de 12,5 %, en légère baisse par rapport aux 12,9 % du mois d'août. Le chiffre d'octobre est le plus élevé depuis décembre 2023 (14,2 %). La Banque centrale surveille de près les attentes inflationnistes alors qu'elle réfléchit à une décision sur les taux d'intérêt. La prochaine réunion du conseil d'administration de la Banque centrale aura lieu le 26 octobre.
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